Nowy Jork (AFP) – Wall Street spadła do tzw rynek alkoholi W poniedziałek, po obawach o kruchą gospodarkę i rosnące stopy procentowe, indeks Standard & Poor’s 500 spadł o ponad 20% poniżej rekordowego poziomu z początku tego roku.
Indeks spadł o 3,9% przy pierwszej okazji dla inwestorów do handlu po spędzeniu weekendu na rozważaniu niesamowitych wiadomości Inflacja się pogarsza, nie lepiej. Indeks Dow Jones Industrial Average na krótko spadł o ponad 1000 punktów, zanim zakończył się stratą w wysokości 876.
W centrum wyprzedaży po raz kolejny znalazła się Rezerwa Federalna, która jest Próbują kontrolować inflację. Jego głównym sposobem na to jest podniesienie stóp procentowych w celu spowolnienia gospodarki, tępe narzędzie, które grozi recesją, jeśli jest używane zbyt agresywnie.
Ponieważ Rezerwa Federalna najwyraźniej trzyma się potrzeby większej agresywności, ceny spadły zgodnie z globalnym trendem na wszystko, od obligacji po… BitcoinOd Nowego Jorku do Nowej Zelandii. Niektóre z największych spadków dotknęły wielkich zwycięzców ery łatwiejszych niskich stóp, takich jak akcje spółek technologicznych o wysokim wzroście i innych drogich byłych inwestorów. Akcje Tesli spadły o 7,1 proc., a Amazona o 5,5 proc. GameStop spadł o 8,4%.
„Najlepszą rzeczą, jaką ludzie mogą zrobić, to nie panikować i nie sprzedawać tanio” – powiedział Randy Frederick, dyrektor zarządzający ds. handlu i instrumentów pochodnych w Schwab Center for Financial Research. „
Niektórzy ekonomiści spekulują, że Rezerwa Federalna może w środę podnieść swoją główną stopę procentową o trzy czwarte punktu procentowego. To trzy razy więcej niż zwykle i jest to coś, czego Fed nie robił od 1994 roku. Według CME Group handlowcy widzą teraz 28% prawdopodobieństwa tak ogromnego wzrostu, w porównaniu z zaledwie 3% tydzień temu.
Nikt nie sądzi, że Fed zamierza na tym poprzestać, ponieważ rynki szykują się na ciągłą serię większych niż normalnie wzrostów. Dochodzą do nich pewne rozczarowujące sygnały dotyczące gospodarki i zysków przedsiębiorstw, w tym rekordowo niski wstępny odczyt nastrojów konsumentów, który został nadwyrężony przez Wzrost cen benzyny.
Gospodarka pozostaje generalnie odporna, ale istnieje ryzyko, że rynek pracy i inne czynniki są zbyt gorące, aby podnieść inflację. Dlatego Rezerwa Federalna jest w trakcie szybkiego odchodzenia od rekordowo niskich stóp procentowych, które zaprojektowała wcześniej podczas pandemii, co pobudziło akcje i inne inwestycje w nadziei na erę ekonomii.
Otrzeźwiająca świadomość Wall Street, że inflacja przyspiesza, a nie osiąga szczyt, również powoduje, że rentowności obligacji amerykańskich osiągają najwyższy poziom od ponad dekady. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła do 3,36% z 3,06% pod koniec piątku w drugim dużym ruchu z rzędu. Według Tradeweb wcześniej osiągnął najwyższy poziom od 2007 roku.
10-letnia rentowność skoczyła do 3,37% z 3,15% i osiągnie najwyższy poziom Kredyty hipoteczne Wiele innych rodzajów pożyczek jest droższych. osiągnął najwyższy poziom od 2011 roku.
Wyższe rentowności oznaczają, że ceny obligacji spadają, co jest dla nich stosunkowo rzadkim wydarzeniem w ostatnich dziesięcioleciach. Jest to również szczególnie bolesny cios dla starszych, bardziej konserwatywnych inwestorów, którzy polegają na nich jako na bezpieczniejszych częściach swoich gniazd.
Różnica między rentownościami obligacji dwuletnich i dziesięcioletnich również gwałtownie się zmniejszyła, co jest oznaką słabnącego optymizmu co do gospodarki. Kiedy dwuletnia rentowność osiąga najwyższy poziom od dziesięciu lat, co jest niezwykłe, niektórzy inwestorzy postrzegają to jako znak nadchodzącej recesji.
Niektóre z największych ciosów przyniosły kryptowaluty, które wzrosły na początku pandemii, ponieważ bardzo niskie stawki zachęciły niektórych inwestorów do inwestowania w bardziej ryzykowne inwestycje. Według Coindesk wartość Bitcoina spadła o ponad 14% w porównaniu z poprzednim dniem i spadła poniżej 23 400 USD. Wrócił do miejsca, w którym był pod koniec 2020 roku i spadł z najwyższego poziomu 68 990 USD pod koniec ubiegłego roku.
Na Wall Street indeks S&P 500 spadł o 151,23 punktu do 3 749,63 i spadł o 21,8% poniżej rekordowego poziomu na początku tego roku, aby umieścić go w tym, co inwestorzy nazywają rynkiem bessy.
Niedźwiedzie zapadają w stan hibernacji, więc rynek niedźwiedzi spada, powiedział Sam Stovall, starszy analityk inwestycyjny w CFRA. W przeciwieństwie do tego pseudonim Wall Street dla rosnącej giełdy to hossa, powiedział Stovall, ponieważ byki liczą na zysk.
S&P 500 stracił prawie 9% w ciągu zaledwie trzech dni. To najgorszy odcinek od pierwszych dni krachu koronawirusa w marcu 2020 r. Dow Jones stracił w poniedziałek 876,05, czyli 2,8%, do 30 516,74, a Nasdaq Composite spadł o 530,80, czyli 4,7%, do 10809,23.
Krach koronawirusa na początku 2020 r. był ostatnią bessą na Wall Street i trwał niezwykle krótko i trwał zaledwie około miesiąca. S&P 500 zbliżył się do bessy w zeszłym miesiącu, ale ani dnia nie przekroczył progu 20%.
Michael Wilson, strateg w Morgan Stanley, który był jednym z bardziej pesymistycznych głosów na Wall Street, podtrzymuje swoją opinię, że indeks S&P 500 może spaść dalej do 3400, nawet jeśli gospodarka USA uniknie recesji w przyszłym roku.
Może to oznaczać kolejny spadek o około 9% w stosunku do obecnego poziomu, a Wilson powiedział, że odzwierciedla to jego pogląd, że prognozy zysków Wall Street pozostają między innymi zbyt optymistyczne.
W sytuacji, gdy rosnące metki z cenami psują nastroje kupujących, nawet tych o wyższych dochodach, „kolejnym butem do zrzucenia jest cykl rabatowy”, ponieważ firmy próbują wyeliminować nagromadzone zapasy, powiedział Wilson w raporcie.
Te ruchy zmniejszają ich rentowność, a cena akcji porusza się w górę i w dół w dużej mierze na dwa sposoby: ile gotówki generuje firma i ile za to zapłaci inwestor.
___
Wkład współpracowali pisarze Associated Press, Damien J. Trois i Elaine Kurtenbach.
Stan Chu, Associated Press
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”
