Zarządzający publicznym funduszem emerytalnym z Kolumbii Brytyjskiej wstrzymał bezpośrednie inwestycje w Chinach, ostatnim inwestorze instytucjonalnym, który ponownie przemyślał swoją ekspozycję na drugą co do wielkości gospodarkę świata ze względu na ryzyko geopolityczne.
Dyrektor wyższego szczebla z British Columbia Investment Management Corp. ujawnił tę politykę podczas zeznań w tym tygodniu przed kanadyjską komisją parlamentarną. Bloomberg poinformował w styczniu, że plan emerytalny nauczycieli Ontario podjął podobny krok, zawieszając nowe inwestycje w prywatne aktywa w Chinach.
BCI nadal ma chińskie inwestycje, głównie za pośrednictwem funduszy rynku publicznego i funduszy indeksowych, które stanowią mniej niż 5 procent jego udziałów, podał fundusz w oświadczeniu przesłanym pocztą elektroniczną. „W całym naszym portfelu BCI zmniejszyło swoją ekspozycję w Chinach i Hongkongu o około 15 procent w ciągu ostatnich dwóch lat, w tym zatrzymując bezpośrednie inwestycje w Chinach” – podała firma. Na koniec marca 2022 r. BCI zarządzało aktywami netto o wartości 211 mld USD (158 mld USD).
Firma, która inwestuje w imieniu publicznych planów emerytalnych i funduszy ubezpieczeniowych w trzeciej co do wielkości prowincji Kanady, twierdzi, że jej ekspozycja na Chiny jest częścią szerokiej strategii dywersyfikacji, która obejmuje rynki wschodzące.
Daniel Garant, globalny szef BCI ds. rynków publicznych, stanął w poniedziałek w obliczu trudnych pytań ze strony konserwatywnego posła Garnetta Geniusa, który twierdził, że fundusz zainwestował w firmę zaangażowaną w inwigilację Ujgurów w Chinach. Firma Hangzhou Hikvision Digital Technology zaprzeczyła zarzutom inwigilacji.
Garant powiedział, że nie może mówić konkretnie o Hikvision, ale BCI rozmawia z dostawcami indeksu. „Nie jesteśmy bardzo zadowoleni z niektórych elementów indeksu i coś z tym robimy” – powiedział.
Stephen McLennan, dyrektor wykonawczy Teachers Ontario, powiedział w tym samym panelu, że decyzja jego funduszu o zaprzestaniu transakcji na prywatnych aktywach była „podyktowana naszą oceną, że krajobraz ryzyka w Chinach znacznie się zmienił w ciągu ostatnich dwóch do trzech lat”. Powołał się na trudne relacje tego kraju ze Stanami Zjednoczonymi i Kanadą, a także zmiany regulacyjne w Chinach.
Największy kanadyjski fundusz emerytalny, Canada Pension Plan Investment Board, trzymał się swojej chińskiej strategii i inwestuje 9,8 procent swoich aktywów w tym kraju. Szef ds. publicznych Michel Leduc powiedział prawodawcom, że ekspozycja daje funduszowi dostęp do jednej z najszybciej rozwijających się głównych gospodarek świata. Zasoby CPPIB obejmują nieruchomości handlowe i przemysłowe, fundusze private equity i udziały w firmach, w tym McDonald’s China i Adopt Cow, mleczarnia.
Stosunki między Chinami a Kanadą były od lat mroźne, zwłaszcza od czasu aresztowania przez kanadyjskie władze wyższego szczebla dyrektora Huawei Technologies na lotnisku w Vancouver w 2018 r. na podstawie wniosku o ekstradycję ze Stanów Zjednoczonych.
I chociaż sytuacja została rozwiązana w 2021 r., ostatnie doniesienia, że chińscy dyplomaci próbowali ingerować w wybory i zaatakowali rodzinę członka kanadyjskiego parlamentu z Hongkongu, ponownie wywołały napięcia. W tym tygodniu Kanada wydaliła chińskiego dyplomatę w związku z najnowszymi zarzutami, co skłoniło Chiny do wydalenia kanadyjskiego wysłannika w odpowiedzi.
– Z pomocą Kevina Orlanda.
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”
