Handel kanadyjskimi funduszami hedgingowymi został wstrzymany po stratach i śmierci menedżera

Nagła śmierć zarządzającego funduszem hedgingowym z Toronto stała się powodem wszczęcia śledztwa w sprawie dziesiątek milionów dolarów strat, które – jak się wydaje – poniósł fundusz.

Komisja Papierów Wartościowych Ontario wydała tymczasowy nakaz zamrożenia handlu dla Traynor Ridge Capital Inc. Podczas gdy organ regulacyjny bada jego sytuację finansową. Seria nieudanych transakcji z udziałem funduszu hedgingowego spowodowała, że ​​trzy firmy brokerskie poniosły łączne straty w wysokości od 85 do 95 mln dolarów (61,3 mln do 68,5 mln dolarów), podał organ regulacyjny w oświadczeniu z 30 października.

Spółki poniosły straty po zakończeniu transakcji dla Traynor Ridge na początku miesiąca. Śmierć Christophera Callahana, jej założyciela, jedynego akcjonariusza i dyrektora ds. zgodności, została zgłoszona Komisji Papierów Wartościowych przez prawników spółki 28 października.

Rzecznik policji w Toronto powiedział, że śmierć nie jest uważana za podejrzaną i że policja nie prowadzi dochodzenia w tej sprawie.

Ujawniono animatora rynku Virtu Financial Inc Jak wynika z pozwu złożonego w poniedziałek przeciwko funduszowi hedgingowemu, spółka zgłosiła straty w wysokości ponad 5 milionów dolarów, a liczba ta ma wzrosnąć. Z dokumentów sądowych wynika, że ​​Virtu zrealizowało 26 zleceń kupna dla funduszu, które do 23 października nie zostały rozliczone.

Callahan zgodził się 24 października na rozliczenie transakcji – innymi słowy zapłacenie Virtu za papiery wartościowe – ale firma „nie podjęła żadnych kroków w tym celu” – stwierdziła Virtu w swoim zgłoszeniu.

„Traynor Ridge był klientem Virtu. Współpracujemy z naszymi klientami i organami regulacyjnymi, aby pomóc w rozwiązaniu problemu niewłaściwego postępowania, które miało miejsce w Traynor” – powiedział za pośrednictwem poczty elektronicznej Andrew Smith, rzecznik nowojorskiej firmy handlowej. „Nasza ekspozycja była nie materialne. Pamiętamy i modlimy się o menedżerach Traynor Ridge w tym trudnym dla nich czasie.

Klienci Westcourtu

Inną spółką, która wydaje się dotknięta, jest Westcourt Capital Corp z siedzibą w Toronto, która tworzy portfele inwestycyjne przy użyciu funduszy osób trzecich.

Według Davida Kaufmana, prezesa i współdyrektora generalnego Westcourt, klienci Westcourt reprezentują większość aktywów funduszy Traynor Ridge. Odmówił komentarza na temat strategii handlowych funduszu hedgingowego ani rekomendacji inwestycyjnych, jakie wydaje on klientom.

Jak wynika z podsumowania funduszu z 30 września przygotowanego przez BMO Capital Markets i obejrzanego przez Bloomberg, fundusz TR1 Traynor Ridge zarządza aktywami o wartości około 95 milionów dolarów i odnotował 3-procentową stratę w pierwszych dziewięciu miesiącach roku. Według osób zaznajomionych ze sprawą fundusz osiągnął najwyższą kwotę około 125 milionów dolarów.

„Komisji wydaje się, że Traynor doświadcza poważnych trudności finansowych” – stwierdziła w swoim wniosku Komisja Regulacyjna ds. Papierów Wartościowych Ontario. „Konieczne jest dalsze dochodzenie w sprawie tych wydarzeń”.

„Neutralny rynek”

Callaghan ukończył ekonomię w 2014 roku na Queen’s University, około trzech godzin jazdy od Toronto, i wkrótce rozpoczął pracę w finansach, jak wynika ze swojego profilu na LinkedIn. Pracował jako analityk bankowości inwestycyjnej i współpracownik ds. sprzedaży akcji w Echelon Wealth Partners, zanim w 2015 r. przeniósł się do HGC Investment Management Inc., funduszu hedgingowego, na którego czele stoi były gracz NHL Brett Lindros.

„Bardzo lubiłem Chrisa. Był dobrym facetem” – powiedział Lindros. „To bardzo smutna wiadomość”. Callahan opuścił HGC w 2019 r., aby założyć własną firmę, którą uruchomił w następnym roku.

Fundusz TR1 Treanora wykorzystuje, jak to określił, strategię neutralną rynkowo i sterowaną zdarzeniami, mającą na celu wykorzystanie nieefektywności rynku w przypadku papierów wartościowych znajdujących się w obrocie publicznym.

Według osoby zaznajomionej z działalnością funduszu Traynor Ridge zaczął inwestować w spółki akwizycyjne celowe. Fundusz hedgingowy rozpoczął następnie obrót wymiennymi papierami wartościowymi, akcjami uprzywilejowanymi i akcjami konopi indyjskich, w tym Curaleaf Holdings Inc., powiedziały osoby, które prosiły o zachowanie anonimowości ze względu na delikatność sprawy. i Cresco Labs Inc. i Cannabist Company Holdings Inc.

Akcje Coralif spadły w Toronto w październiku o 35 procent, akcje Crisco spadły o 34 procent, a akcje Cannabest spadły o 58 procent.

Przedstawiciele Traynor Ridge nie odpowiedzieli na prośby o komentarz. CIBC World Markets Inc., jeden z głównych domów maklerskich tej firmy, odmówił komentarza.