Akcje i obligacje spadają, gdy pogłębia się przygnębienie związane z obniżką stóp procentowych w Chinach: rynki się zmieniają

(Bloomberg) – Akcje i obligacje spadały, gdy narastały obawy, że słabnące ożywienie Chin i problemy z zadłużeniem rozprzestrzenią się na światową gospodarkę.

Najczęściej czytane z Bloomberga

Zamiast uspokoić inwestorów, nagła obniżka stóp procentowych przez chińskich decydentów pogłębiła niepokój o działania mające na celu ożywienie wzrostu, powodując spadek europejskiego indeksu Stoxx 600 aż o 1,2% do najniższego poziomu od miesiąca. Kontrakty zarówno na S&P 500, jak i Nasdaq 100 spadły o 0,7%.

Po rekordowej pierwszej połowie na rynkach akcji, inwestorzy zmagają się z jastrzębią Rezerwą Federalną, spowolnieniem w Chinach i eksplozjami na rynkach wschodzących. Dewaluacja waluty w Argentynie i Rosji podniosła we wtorek nadzwyczajną stopę procentową, aby powstrzymać spadek wartości rubla, zwiększając nastroje do ryzyka.

„Oczywiście wzrost, który obserwujemy na rynkach, jest znaczący, więc biorąc pod uwagę zmieniające się nastroje, nie byłoby zaskoczeniem realizacja zysków” — powiedział Mike Kopp, dyrektor ds. inwestycji w regionie EMEA w Morningstar Investment Management.

Globalne obligacje spadły, ponieważ inwestorzy przekalibrowali zakłady na możliwość, że stopy procentowe i inflacja pozostaną wysokie przez dłuższy czas. Rentowności obligacji skarbowych przedłużyły wzrost, a 10-letnie stopy procentowe osiągnęły 4,23%, najwyższy poziom od października.

Brytyjskie obligacje spadły, a funt wzrósł, gdy inwestorzy rozważali perspektywę gwałtownej podwyżki stóp procentowych po tym, jak wzrost płac przyspieszył do najwyższego w historii tempa.

Na rynkach wschodzących, które chcą katalizować Wielki Wybuch, mnożą się straty

Wyjście Chin z ograniczeń związanych z pandemią było rozczarowujące, co wzbudziło obawy, że motor globalnej gospodarki słabnie. Naród walczy o powstrzymanie potencjalnego niewypłacalności dewelopera Country Garden Holdings Co. Po tym, jak przestała spłacać długi.

Juan był notowany na najsłabszym poziomie od listopada po tym, jak decydenci obniżyli oprocentowanie jednorocznych pożyczek – znanych jako średnioterminowy instrument pożyczkowy – o 15 punktów bazowych, do 2,5%.

READ Oczekuje się, że podróże służbowe nie powrócą do poziomu sprzed pandemii w najbliższym czasie

Lipcowe dane uwydatniły załamanie gospodarcze, pokazując wzrost wydatków konsumpcyjnych, spadek produkcji przemysłowej i inwestycji we wszystkich dziedzinach oraz wzrost bezrobocia.

„Obawy na rynku nieruchomości w Chinach i dzisiejsza nieoczekiwana obniżka dwóch kluczowych stóp procentowych w Chinach wysyłają wyraźny sygnał, że wzrost może nie osiągnąć prognozy 5% PKB do końca roku” — powiedział Stephane Iccolo, strateg w TFS Derivatives. „Dlatego globalny wzrost prawdopodobnie ucierpi, a prawdopodobieństwo prawdziwego spowolnienia lub recesji wzrośnie”.

Jednak ostatnie globalne badanie przeprowadzone przez Bank of America Corp. wśród zarządzających funduszami wykazało, że inwestorzy byli mniej pesymistycznie nastawieni do akcji od lutego ubiegłego roku, zanim Fed rozpoczął jeden z najbardziej agresywnych cykli zaostrzania polityki od dziesięcioleci.

Coraz częściej stratedzy Bank of America kierowani przez Michaela Hartnetta pisali, że nie spodziewają się żadnej recesji w ciągu najbliższych 18 miesięcy, a „miękkie lądowanie” w ciągu następnych 12 miesięcy pozostaje scenariuszem bazowym.

Podczas gdy respondenci spodziewali się słabszego globalnego wzrostu w ciągu najbliższych 12 miesięcy, perspektywy „znacząco poprawiły się w sierpniu”, a obawy przed recesją słabną, wynika z badania przeprowadzonego w dniach 4-10 sierpnia.

Gdzie indziej ropa spadła, a złoto utrzymało się blisko najniższego poziomu od marca, ponieważ inwestorzy bagatelizowali oczekiwania co do obniżki stóp Fed w przyszłym roku i później.

Rubel doprowadził do spadku wśród swoich odpowiedników na rynkach wschodzących i wznowił spadek pomimo decyzji Banku Centralnego o podniesieniu głównej stopy procentowej do 12% z 8,5% i ostrzeżeniu o możliwości kolejnej podwyżki. Nadzwyczajne posiedzenie zostało zwołane po tym, jak rubel na krótko przekroczył 100 za dolara po raz pierwszy od marca ubiegłego roku.

W tym tygodniu uwaga skupi się na danych o inflacji w Wielkiej Brytanii, które zostaną opublikowane w środę, a następnie na protokołach z lipcowego spotkania w sprawie polityki Rezerwy Federalnej, ponieważ handlowcy szukają wskazówek co do kolejnych ruchów banków centralnych.

READ Recenzja: Cane Creek Tigon - Amortyzator cewki ładowanej powietrzem

Niektóre z głównych ruchów na rynkach:

Sklepy

Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,7% od godziny 8:01 czasu nowojorskiego.
Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o 0,7 proc.
Kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average spadły o 0,8%.
Stoxx Europe 600 spadł o 1%
Światowy indeks MSCI spadł o 0,2%

waluty

Bloomberg Spot Dollar Index nie zmienił się
Euro wzrosło o 0,2 procent do 1,0926 USD
Funt brytyjski wzrósł o 0,2 procent do 1,2704 USD
Japoński jen niewiele się zmienił na poziomie 145,55 za dolara

Waluty cyfrowe

Bitcoin spadł o 0,1% do 29 328,04 USD
Eter spadł o 0,3% do 1837,57 USD

obligacje

Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wzrosła o cztery punkty bazowe do 4,23%.
Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła o osiem punktów bazowych do 2,72%.
Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji wzrosła o sześć punktów bazowych do 4,62%.

dobra