Zyski TD są niższe od oczekiwań wraz ze wzrostem kosztów i ukierunkowaniem na większe wykupy akcji

Toronto-Dominion Bank TD-T odnotował niższy zysk za trzeci kwartał, który przekroczył szacunki analityków, ponieważ wyższe koszty i rezerwy na potencjalne złe kredyty zaważyły ​​na zyskach.

TD zarobiła 2,96 miliarda dolarów, czyli 1,57 dolara na akcję, w ciągu trzech miesięcy kończących się w lipcu. 31. Dla porównania, w tym samym kwartale ubiegłego roku wartość ta wynosiła 3,21 miliarda dolarów, czyli 1,75 dolara na akcję.

Po skorygowaniu o wykluczenie niektórych pozycji, w tym kosztów związanych z finalizacją transakcji przejęcia przez TD First Horizon Corp., bank podał, że zarobił 1,99 dolara na akcję. Według Refinitiv wartość ta spadła do poziomu poniżej 2,04 dolara na akcję, jakiego oczekiwali analitycy.

„TD osiągnęła w tym kwartale silny wzrost przychodów i zademonstrowała wartość swojego zróżnicowanego miksu biznesowego w wymagającym otoczeniu gospodarczym” – stwierdził w oświadczeniu dyrektor generalny TD, Bharat Masrani.

Bank ogłosił również, że planuje odkupić 90 milionów akcji, ponieważ posiada nadwyżkę kapitału po zamknięciu umowy z First Horizon Corp z siedzibą w Tennessee. Decyzja ta nastąpiła po uruchomieniu przez niego programu odkupu 30 milionów akcji w maju, zaledwie kilka tygodni po niepowodzeniu przejęcia. W trzecim kwartale w ramach programu odkupu odkupił 14,3 mln akcji zwykłych.

„Mamy znaczną nadwyżkę kapitału i jesteśmy podekscytowani możliwością zwrotu jej akcjonariuszom” – powiedział w wywiadzie Kelvin Tran, dyrektor finansowy TD. „Odkup 90 milionów akcji znacznie ułatwiłby wchłonięcie części tej nadwyżki”.

TD jest drugim co do wielkości bankiem kanadyjskim, który ogłosił zyski za trzeci kwartał finansowy. W czwartek swoje wyniki opublikował także Royal Bank of Canada RY-T, odnotowując zyski powyżej oczekiwań analityków. Największy bank kanadyjski podał również, że liczba pracowników zatrudnionych w pełnym wymiarze czasu pracy spadła o 1 procent w porównaniu z ostatnim kwartałem i spodziewa się w następnym kwartale nadal redukować zatrudnienie o 1–2 procent. Wyniki finansowe pozostałych sześciu największych banków opublikują w przyszłym tygodniu.

Baza pracowników TD wzrosła o około 1 procent w porównaniu z poprzednim kwartałem. Choć pan Tran nie skomentował potencjalnej utraty miejsc pracy, stwierdził, że bank inwestuje w nisze, ponieważ planuje rozwijać swój biznes, w tym technologię i automatyzację.

W tym kwartale TD utworzyła rezerwy na pokrycie strat kredytowych w wysokości 766 milionów dolarów – pieniądze, które banki przeznaczyły na pokrycie kredytów, które mogą nie spłacać zobowiązań. To więcej, niż oczekiwali analitycy i obejmowało niespłacone kredyty o wartości 103 mln dolarów, na podstawie modeli wykorzystujących prognozy gospodarcze do przewidywania przyszłych strat.

W tym samym kwartale ubiegłego roku TD utworzyła rezerwy w wysokości 351 milionów dolarów.

Całkowite przychody wzrosły w tym kwartale o 17 procent, do 12,78 miliarda dolarów. Jednak wydatki wzrosły o 24 procent do 7,58 miliarda dolarów, co według banku było spowodowane wyższymi kosztami związanymi z personelem i płatnościami związanymi z nieudaną transakcją First Horizon i przejęciem nowojorskiego banku inwestycyjnego CoinCoin.

Zyski kanadyjskiego działu bankowości osobistej i biznesowej wyniosły 1,66 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 1 procent w porównaniu z rokiem poprzednim, ponieważ wyższe rezerwy na straty kredytowe zrównoważyły ​​wzrost przychodów. Salda kredytów wzrosły rok do roku o 6 proc.

Zyski amerykańskiego oddziału banku spadły o 9 procent do 1,31 miliarda dolarów, na co złożyły się wyższe rezerwy na straty kredytowe i opłaty związane z transakcją „First Horizon”.

Dział zarządzania majątkiem i ubezpieczeniami odnotował zyski w wysokości 504 mln dolarów, co oznacza spadek o 12%, ponieważ trudne zdarzenia pogodowe i niższe przychody z transakcji zrównoważyły ​​niewielki wzrost przychodów.

Zyski na rynkach kapitałowych pozostały na stosunkowo stałym poziomie i wyniosły 272 miliony dolarów, co obejmuje cały pierwszy kwartał przychodów z przejęcia Cowen przez TD, a także koszty przejęcia i integracji.