IPO Porsche: Volkswagen planuje wycenę 75 miliardów euro

Volkswagen planuje wycenę do 75 miliardów euro (75,1 miliarda dolarów) Producent luksusowych samochodów sportowych PorscheOgłoszono w niedzielę, że będzie to druga co do wielkości pierwsza oferta publiczna w historii Niemiec.

Volkswagen

(VLKAF) Producent zapowiedział, że wyceni uprzywilejowane akcje Porsche AG na 76,50 do 82,50 euro za akcję, co przekłada się na wycenę 70-75 mld euro.

Zgodnie z danymi Refinitiv, z górnej granicy przedziału, o której po raz pierwszy podał Reuters, stanie się trzecią co do wielkości początkową ofertą publiczną zarejestrowaną w Europie. Volkswagen powiedział, że handel rozpocznie się na giełdzie we Frankfurcie 29 września.

W ramach notowania 911 mln akcji Porsche zostanie podzielonych na 455,5 mln akcji uprzywilejowanych i 455,5 mln akcji zwykłych. Do 113 875 000 akcji uprzywilejowanych, bez prawa głosu, zostanie przekazanych inwestorom w trakcie IPO.

Volkswagen powiedział, że państwowe fundusze majątkowe Kataru, Abu Zabi i Norwegii, a także towarzystwo funduszy inwestycyjnych T. Rowe Price, subskrybują do 3,68 mld euro akcji uprzywilejowanych jako inwestorzy główni, przy limicie wyceny.

„Jesteśmy teraz w pierwszej fazie planów IPO dla Porsche i cieszymy się z zaangażowania naszych głównych inwestorów” – powiedział Arno Antlitz, dyrektor finansowy i dyrektor operacyjny Volkswagena.

Zgodnie z wcześniejszą wrześniową umową Volkswagena z największym udziałowcem Porsche SE, 25% plus jeden zwykły udział w sportowej marce, która ma prawo głosu, trafi do Porsche SE po preferowanej cenie akcji plus premia w wysokości 7,5%.

W osobnym oświadczeniu podano, że Porsche SE, holding kontrolowany przez rodziny Porsche i Bich, sfinansuje zakup akcji zwykłych kapitałem dłużnym do 7,9 mld euro.

Całkowite przychody ze sprzedaży wyniosą od 18,1 miliarda do 19,5 miliarda euro. Jeśli oferta publiczna dojdzie do skutku, Volkswagen zwoła w grudniu nadzwyczajne zgromadzenie akcjonariuszy, na którym zaproponuje wypłatę 49% całkowitych dochodów akcjonariuszom na początku 2023 r. jako specjalną dywidendę.

Oczekuje się, że prospekt giełdowy zostanie opublikowany w poniedziałek, po czym inwestorzy instytucjonalni i prywatni będą mogli subskrybować akcje Porsche.