Technologia prowadzi do odbicia akcji; Obligacje wahają się

Akcje odbiły się od pięciodniowego spadku po tym, jak Jerome Powell zapewnił inwestorów, że Rezerwa Federalna obniży inflację, gdy gospodarka będzie się ożywiać.

Indeks S&P 500 wzrósł, podczas gdy Nasdaq 100 zachowywał się lepiej niż główne benchmarki, a obligacje podlegały wahaniom. Prezes Fed powiedział, że bank centralny nie zawaha się podjąć działań, jeśli zajdzie taka potrzeba, aby powstrzymać presję cenową i pomóc zapewnić pełne zatrudnienie – chociaż oczekuje się, że rozbieżność między podażą a popytem, ​​która spowodowała wzrost cen, będzie się zmniejszać.

Nabiera tempa bębnienie Fedu, aby wprowadzić w tym roku podwyżki o cztery ćwierć punktu – a wraz z tempem, z jakim poruszają się rynki, istnieje możliwość, że inwestorzy wkrótce będą szukać ochrony przed ryzykiem szybszego zacieśnienia. Prezes Fed z Cleveland Loretta Mester i odpowiednik z Atlanty Rafael Bostic poparli podniesienie stóp procentowych już w marcu, podczas gdy prezes Fed Kansas City Esther George powiedziała, że ​​wolałaby zmniejszyć bilans Fed na początku procesu normalizacji polityki.

„Zmienność prawdopodobnie powróci na Wall Street w 2022 r.” – powiedział Paul Nolte, menedżer portfela w Kingsview Investment Management. Decydującym czynnikiem będą prawdopodobnie stopy procentowe, ponieważ wszystkie oczy będą zwrócone na Rezerwę Federalną. To, o ile wzrośnie stopa procentowa i kiedy Fed zdecyduje wystarczająco, będzie w centrum uwagi inwestorów w nadchodzących tygodniach”.

W wiadomościach korporacyjnych CVS Health Corp. powiedział: Jego skorygowany zysk za cały rok za 2021 r. będzie w wyższym przedziale niż obecnie oczekiwali analitycy. American Airlines Group Inc. odnotuje wyższe przychody w czwartym kwartale niż oczekiwali analitycy, ponieważ podstawowa działalność firmy przetrwała najgorsze z odwołań z ferii zimowych. International Business Machines Corp. obniżony do sprzedaży do UBS.

Analitycy strategiczni Goldman Sachs Group Inc. Dla UBS Global Wealth Management ich bycze wezwania do obstawiania, że ​​akcje mogą wytrzymać wyższe stopy i zwiększone zyski z obligacji.

„Niektóre długoterminowe nazwy wysokiej jakości mogą wkrótce zostać wyprzedane” – napisali stratedzy Goldmana kierowani przez Cecilię Mariotti. Ponieważ nie oczekuje się znacznego wzrostu realnych zwrotów, „wyceny prawdopodobnie nie staną się wiążącym ograniczeniem dla akcji”.

Tymczasem Goldman obniżył prognozę wzrostu gospodarczego Chin w tym roku do 4,3 procent ze względu na coraz większe trudności z powstrzymaniem bardziej zaraźliwej alternatywy dla koronawirusa Omicron. Według Światowej Organizacji Zdrowia szczep wirusa reprezentuje „falę pływową z zachodu na wschód”, która może zarazić ponad połowę populacji Europy w ciągu najbliższych sześciu do ośmiu tygodni.

Oto niektóre z głównych wydarzeń w tym tygodniu:

• Raport o zapasach ropy naftowej opublikowany przez Energy Information Administration w środę.
• Chiny PPI, CPI w środę.
• CPI w USA, Beżowa Księga Fed w środę.
• Wstępne roszczenia bezrobotnych w USA, indeks cen producentów w czwartek.
• Lael Brainard, nominowana na wiceprezes Fed, Komisja Bankowa Senatu USA, wysłucha w czwartek.
• Przewodniczący Rezerwy Federalnej w Richmond Thomas Barkin, prezes Banku Rezerwy Federalnej w Filadelfii, Patrick Harker,
• Prezes Fed z Chicago, Charles Evans, przemawia w czwartek.
• Decyzja polityczna Banku Korei i briefing w piątek.
• Wells Fargo, Citigroup i JPMorgan mają zgłosić zarobki w piątek.
• Zapasy przedsiębiorstw w USA, produkcja przemysłowa, zaufanie konsumentów Uniwersytetu Michigan, sprzedaż detaliczna w piątek.
• Prezes nowojorskiego Fed John Williams przemawia w piątek.

Niektóre z głównych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Indeks S&P 500 wzrósł o 0,2 procent od godziny 11:31 czasu nowojorskiego
• Indeks Nasdaq 100 wzrósł o 0,8%
• Dow Jones Industrial Average spadł o 0,1 procent
• Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,8 procent
• Indeks MSCI Global wzrósł o 0,5 proc.

Waluty

• Bloomberg Spot Dollar Index spadł o 0,2 procent
• Euro wzrosło o 0,3 procent do 1,1365
• Funt brytyjski wzrósł o 0,3% do 1,3621 $
• Jen japoński spadł o 0,1 procent do 115,37 za dolara

obligacje

• Rentowność 10-letniego Skarbu Państwa nieznacznie się zmieniła i wyniosła 1,76 proc.
• 10-letnia rentowność Niemiec nieznacznie się zmieniła i wyniosła -0,03%
• Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji spadła o trzy punkty bazowe do 1,16 proc.

dobra

• Ropa naftowa West Texas Intermediate wzrosła o 3,5 procent do 81 dolarów za baryłkę
• Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,9 procent do 1815,40 USD za uncję