Banki ogłoszą wyniki za drugi kwartał w związku z utrzymującymi się problemami kredytowymi

Choć nadal jest miejsce na niespodzianki, kanadyjskie banki mają opublikować wyniki po słabym drugim kwartale.

Ten kwartał stanowił wyraźny kontrast w porównaniu z rokiem ubiegłym, kiedy upadki banków w Stanach Zjednoczonych i Szwajcarii wywołały strach przed rozprzestrzenianiem się infekcji. Jednocześnie zarysowała się perspektywa gwałtownego pogorszenia koniunktury gospodarczej, gdyż banki centralne próbowały stłumić inflację poprzez podnoszenie stóp procentowych.

Dla porównania, ostatni kwartał był dość spokojny – pomimo głośnych problemów w Grupie TD Bank związanych z kontrolą prania pieniędzy – z zachęcającymi danymi na temat frontu inflacji gospodarczej i poziomów przeterminowanych kredytów hipotecznych wciąż historycznie niskich.

Tylko w tym tygodniu kanadyjski urząd statystyczny podał, że inflacja spadła w kwietniu do 2,7 procent, w porównaniu z 2,9 procent w marcu, co zwiększyło szanse rynków finansowych na czerwcową obniżkę stóp procentowych do ponad 50 procent.

Ponieważ jednak termin i tempo obniżek stóp procentowych są niepewne, a wiele kanadyjskich kredytów hipotecznych ma zostać wkrótce odnowionych po znacznie wyższych stopach, analitycy będą w dalszym ciągu skupiać się na pytaniu, jak długo utrzymają się kredyty bankowe.

„Uważamy, że jakość kredytów pozostaje dla inwestorów najważniejsza” – stwierdził analityk RBC Darko Mihelic w notatce na temat nadchodzących zysków banków, które rozpoczynają się w czwartek od TD.

Pozostałe banki przedstawią sprawozdania w przyszłym tygodniu i ogólnie Mihelic spodziewa się spadku zysków w porównaniu z ostatnim kwartałem i ubiegłym rokiem ze względu na warunki gospodarcze utrudniające wzrost.

Jego szacunki dotyczące rezerw banków na straty kredytowe nie uległy większym zmianom, ale stwierdził: „Nadal widzimy oznaki pogorszenia się sytuacji kredytowej i jesteśmy w pełni świadomi, że szok związany z odnawianiem kredytów hipotecznych trwa”.

W swoim raporcie o stabilności finansowej z maja bieżącego roku Bank of Canada odnotował, że niektórym pożyczkobiorcom groziło odnowienie zobowiązań, co oznaczałoby wzrost płatności o ponad 60 procent, ale wydaje się, że właściciele domów radzą sobie jak dotąd dobrze.

W raporcie wskazano, że w pierwszym kwartale łączna utrata wartości kredytów na nieruchomości mieszkaniowe wyniosła 0,34 proc. w porównaniu z 0,43 proc. na koniec 2019 r. lub 0,85 proc. po światowym kryzysie finansowym.

Jednak w miarę ciągłego wzrostu stóp procentowych presja na kredytobiorców i banki rośnie, zwłaszcza w przypadku mniejszych banków, które czasami specjalizują się w obsłudze pożyczkobiorców o wyższym ryzyku. Odsetek kredytów hipotecznych na cele mieszkaniowe przeterminowanych o ponad 90 dni wyniósł 0,17 proc. w dużych bankach i 0,46 proc. w małych bankach, przy czym w obu przypadkach w 2022 r. kształtować się będzie na poziomie około 0,1 proc.

Banki dobrze zarządzają swoją działalnością, jednak presja finansowa oznacza, że ​​analitycy w dalszym ciągu obserwują powolny spadek rezerw na straty kredytowe i słaby wzrost kredytów w przyszłości.

Analitycy będą szukać zachęt na tych frontach, a także oczekiwań co do marż odsetkowych, powiedział w notatce Matthew Lee, analityk w Canaccord Genuity.

„Chociaż nie spodziewamy się żadnych znaczących negatywnych niespodzianek w liczbach, bardziej niepokoją nas zmiany w komentarzach zarządu zarówno na temat wyniku odsetkowego netto, jak i kredytu, ponieważ oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych w dalszym ciągu się opóźniają”.

Powiedział, że spodziewa się bardziej ostrożnego podejścia banków do kwestii kredytów, ponieważ konsumenci stoją w obliczu „trudniejszego krajobrazu gospodarczego”, co również go niepokoi.

„Stajemy się coraz bardziej ostrożni, jeśli chodzi o zdrowie kanadyjskich konsumentów, zwłaszcza tych z dolnej połowy podziału majątku”.

Zdrowie konsumentów i ogólnie gospodarki jest ważniejszą kwestią, ponieważ obawy banków są słabe.

Choć wielu analityków wskazywało na kwestię stóp procentowych, Minnie Grumman ze Scotiabank również przyjęła długoterminową opinię na temat potencjału banków i tego, że wyzwania, przed którymi stoją, są tymi samymi problemami, przed którymi stoi kanadyjska gospodarka.

„Pomiędzy spadającą produktywnością, niezrównoważoną polityką fiskalną, w tym gwałtownym wzrostem liczby miejsc pracy w sektorze publicznym, a jednym z najdroższych rynków mieszkaniowych na świecie, uważamy, że można teraz zadać pytanie: czy cud gospodarczy Kanady się skończył?”, stwierdził w notatce. .

„Odpowiedź na to pytanie nie przesądzi o przyszłej ścieżce akcji banków w ciągu najbliższych tygodni czy kwartałów, ale z pewnością pomoże określić, w jakim kierunku będą one podążać w kolejnych latach”.

Ten raport The Canadian Press został po raz pierwszy opublikowany 22 maja 2024 r.