8:36 czasu wschodniego, 28 marca 2023 r
To dlatego upadł SVB, mówi wysoki rangą urzędnik Fed
Od Matta Egana z CNN
(Damien Duvarjani/Associated Press)
Bank w Dolinie Krzemowej upadł z powodu złego zarządzania i nagłej paniki wśród deponentów, wysoki rangą urzędnik Rezerwy Federalnej planuje powiedzieć prawodawcom na wtorkowym przesłuchaniu.
W przygotowanym zeznaniu opublikowanym w poniedziałek, Michael Barr, wiceprzewodniczący Fed ds. nadzoru, szczegółowo opisuje, w jaki sposób kierownictwo SVB nie zarządzało skutecznie ryzykiem stopy procentowej i płynnością.
„Upadek SVB to podręcznikowy przypadek złego zarządzania” – mówi Barr w zeznaniu, które ma zostać złożone przed Senacką Komisją Bankową.
Urzędnik Fed zauważa, że spóźnione wysiłki SVB mające na celu poprawienie bilansu pogorszyły sytuację.
„Bank czekał zbyt długo, aby rozwiązać swoje problemy, i jak na ironię, jego późne działania mające na celu ostateczne wzmocnienie bilansu wywołały ruch nieubezpieczonych deponentów, który doprowadził do upadku banku” – powiedział Barr, dodając, że istniały „niewystarczające” zarządzanie ryzykiem. i kontrole wewnętrzne.
Deponenci wycofali 42 miliardy dolarów z SVB tylko 9 marca w rundzie bankowej, panikę, która wydawała się być częściowo podsycana przez inwestorów venture capital nakłaniających startupy technologiczne do wycofania gotówki.
„Media społecznościowe odnotowały wzrost rozmów o zdzierstwie, a nieubezpieczeni deponenci szybko przenieśli się do ucieczki” – powiedział Barr.
W swoich zeznaniach Barr ujawnia, że pod koniec 2021 r. nadzorcy bankowi stwierdzili „braki” w zarządzaniu ryzykiem płynności banku. Doprowadziło to do sześciu wyników nadzorczych związanych z testami warunków skrajnych płynności SVB, finansowaniem awaryjnym i zarządzaniem ryzykiem płynności.
Następnie, w maju 2022 r., organy nadzoru ujawniły trzy ustalenia dotyczące „nieskutecznego” nadzoru zarządu, słabości zarządzania ryzykiem i błędów funkcji audytu wewnętrznego, powiedział Barr. Nadzorcy bankowi podjęli w zeszłym roku dodatkowe kroki, które pokazały, że organy regulacyjne były świadome problemów w SVB.
Zeznania Barra wskazują, że przegląd Fed zbada, w jaki sposób spadek Dodda-Franka w 2018 r. mógł przyczynić się do upadku SVB. Ten spadek, pod rządami ówczesnego prezydenta Donalda Trumpa, pozwolił SVB uniknąć bardziej rygorystycznych testów warunków skrajnych i przepisów dotyczących płynności, finansowania, dźwigni finansowej i kapitału.
Barr powiedział, że Fed oceni, czy zastosowanie surowszych zasad wobec SVB pomogłoby bankowi zarządzać ryzykiem, które doprowadziło do jego upadku.
Patrząc w przyszłość, Barr powiedział, że ostatnie wydarzenia podkreśliły, w jaki sposób organy regulacyjne muszą wzmocnić przepisy mające zastosowanie do banków i zbadać usługi bankowe, które zostały zmienione przez media społecznościowe, zachowanie klientów, szybki wzrost i inne zmiany.
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”