Bank of Canada zwrócił uwagę na wczesne oznaki napięć finansowych wśród kanadyjskich gospodarstw domowych jako jedno z głównych zagrożeń w systemie finansowym. Bezprecedensowy wzrost stóp procentowych spowodował wzrost kosztów ponoszonych przez gospodarstwa domowe, które stanowią zagrożenie w przypadku recesji.
Brzmi: „Rosnące stopy procentowe i spadające ceny domów zmniejszyły odporność finansową wielu rodzin” Przegląd systemu finansowego banku Wydany w czwartek.
Ze względu na wzrost kosztów obsługi kredytów hipotecznych nabywcy domów w większym stopniu polegali na zadłużeniu z tytułu kart kredytowych, które przekroczyło poziomy sprzed pandemii.
Przeciętny wskaźnik obsługi zadłużenia nabywcy domu, który uwzględnia całkowity dochód gospodarstwa domowego i jego część przeznaczoną na spłatę zadłużenia hipotecznego, wzrósł w 2022 r. do 19 proc. Prawie 30 proc. nowych kredytów hipotecznych to gospodarstwa domowe, które płacą średnio 25 proc. lub więcej swoich dochodów na obsługę płatności.
Jedna trzecia wszystkich kredytów hipotecznych odnotowała wzrost płatności od lutego ubiegłego roku, a wszystkie kredyty hipoteczne będą miały wzrost płatności do 2025-26, kiedy nastąpi odnowienie.
Wzrost kosztów będzie najwyższy wśród gospodarstw domowych ze stałymi ratami kredytów hipotecznych, których płatności wzrosną od 20 do 25 procent w 2025 lub 2026 roku. Kredytobiorcy ze stałymi płatnościami odnotują 40-procentowy wzrost w tym samym roku. Posiadacze zmiennej stopy procentowej odnotowali już wzrost płatności o 50 procent w ubiegłym roku.
Bank twierdzi, że największe trudności z pójściem naprzód będą miały gospodarstwa domowe, które kupiły mieszkania na rynku mieszkaniowym podczas szczytu cen podczas pandemii COVID-19.
Aby pomóc złagodzić koszty tych miesięcznych płatności, udział nowych kredytów hipotecznych z amortyzacją dłuższą niż 25 lat wzrósł z 34 procent w 2019 roku do 46 procent w 2022 roku.
Bank nie postrzega tego jako stałego, ale jako krótkoterminowy środek, który właściciele domów przyjmują w celu walki z rosnącymi stopami procentowymi.
Bank centralny nie wykluczył podwyższenia stopy procentowej w swojej polityce w ubiegłym miesiącu. Pomimo oczekiwań, że inflacja będzie nadal spadać, Statistics Canada poinformowało, że inflacja wzrosła w zeszłym miesiącu o 4,4 procent, w porównaniu z 4,3 procent w marcu.
Inne poważne zagrożenia w sektorze finansowym obejmują niedawne problemy bankowe w Stanach Zjednoczonych, w tym bank Doliny Krzemowej, Signature Bank, Credit Suisse, a ostatnio bank First Republic Bank, który nie wywiązał się z zobowiązań tej wiosny. Bank postrzega te niewypłacalności jako ciągłą korektę w regionalnym sektorze bankowym.
Poważnym problemem pozostaje również ograniczenie płynności w sektorze bankowym, zwłaszcza przy wzroście kosztów finansowania banków. Pozostaje to poważnym ryzykiem w przypadku recesji.
„Analityk. Nieuleczalny nerd z bekonu. Przedsiębiorca. Oddany pisarz. Wielokrotnie nagradzany alkoholowy ninja. Subtelnie czarujący czytelnik.”
