Giełdy rosną w siłę wraz z rykiem amerykańskiej gospodarki: Rynki zamykają się

(Bloomberg) – Giełda kontynuowała wzrosty w tym tygodniu w związku ze wzrostami dużych spółek technologicznych i dobrymi raportami o zatrudnieniu, które zwiększyły oczekiwania przedsiębiorstw dotyczące zysków.

Najczęściej czytane w Bloombergu

Akcje osiągnęły najwyższe poziomy w historii, indeks S&P 500 zbliżył się do 5000, a Nasdaq 100 wzrósł o 1,7% dzięki byczym prognozom Meta Platforms Inc. i Amazon.com Inc. Optymizm gospodarczy przeważył nad zakładami, że Fed nie będzie się spieszył z obniżkami stóp procentowych. Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła o 16 punktów bazowych do 4,36%. Dolar wzrósł do najwyższych poziomów od grudnia.

„Dzisiejszy raport o zatrudnieniu podważa narrację o „miękkim lądowaniu”” – powiedział David Donabedian z amerykańskiego banku CIBC Private Wealth. „Styczniowy raport o zatrudnieniu był bardzo dramatyczny, sugerując, że „miękkiego lądowania” może nie być”. „Gospodarka idzie do przodu”.

Zdaniem Neila Dutty z Renaissance Macro Research silny wzrost wydajności pracy oznacza, że jednostkowe koszty pracy są pod kontrolą, co stanowi dobre tło dla zysków firmy. „Trudno być zbyt niedźwiedzim”, biorąc pod uwagę odporność gospodarczą, powiedział Brett Kenwell z eToro. Larry Tintarelli z Blue Chip Daily Trend Report postrzega te dane jako „bardzo optymistyczny sygnał dla gospodarki” i dodaje: „Kupujemy każdą krótkoterminową słabość akcji”.

„Tak jak wielu było zaskoczonych recesją, która nigdy nie pojawiła się w 2023 r., tak zawsze istnieje możliwość, że kolejny rok minie bez recesji” – powiedział Chris Zaccarelli z Sojuszu Niezależnych Doradców.

Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym wzrosło w zeszłym miesiącu o 353 tys. po korektach w górę za poprzednie dwa miesiące. Stopa bezrobocia ustabilizowała się na poziomie 3,7%. Płace godzinowe przyspieszyły w stosunku do poprzedniego miesiąca i wzrosły najmocniej od marca 2022 roku. Oddzielne dane pokazały mocny wzrost nastrojów konsumentów w Stanach Zjednoczonych.

Choć oznaki dobrej koniunktury mogą w dalszym ciągu dobrze wróżyć amerykańskim firmom, dane utwierdzają w przekonaniu, że Fed opóźni rozpoczęcie obniżek stóp procentowych.

READ 2024 Porsche Cayenne przywraca silnik V8 do S i otrzymuje wnętrze inspirowane Taycanem przed przejściem na całkowicie elektryczny pojazd

„Myślę, że możemy oficjalnie pożegnać się z obniżkami stóp procentowych w marcu – a bardziej prawdopodobne jest, że w maju” – powiedział Alex McGrath z NorthEnd Private Wealth.

Gubernator Rezerwy Federalnej Michelle Bowman powiedziała, że spodziewa się dalszego spadku inflacji przy utrzymaniu stóp procentowych na obecnym poziomie, zauważyła jednak, że jest zbyt wcześnie, aby urzędnicy rozważali obniżkę stóp procentowych.

Swapy wskazujące na datę marcowego posiedzenia Fed zmniejszyły szanse na obniżkę stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego o połowę, do około 15% – podczas gdy kontrakt majowy nie jest już w pełni wyceniany w obniżce, co miało miejsce od ponad miesiąc.

„Obniżka stóp w marcu wydaje się obecnie coraz bardziej nieprawdopodobna” – powiedział Jason Pride z Glenmede. „Najbardziej prawdopodobna ścieżka to 2-3 cięcia w tym roku, począwszy od lata”.

Seema Shah z dyrektora ds. zarządzania aktywami twierdzi, że styczeń był nie tylko dobrym miesiącem dla rynku pracy. Poprzednie miesiące okazały się mocniejsze niż początkowo sądzono.

„Dramatyczna niespodzianka w górę, zarówno w przypadku zatrudnienia, jak i wzrostu płac, oznacza, że marcowa obniżka stóp nie powinna już wchodzić w grę, a obniżka w maju również prawdopodobnie zostanie zawieszona” – zauważyła.

W następstwie środowej decyzji Fed, prezes Fed Jerome Powell powiedział, że obniżka stóp procentowych na następnym posiedzeniu w marcu jest mało prawdopodobna. Jak podała stacja, pojawi się w niedzielę w „60 minutach” CBS News, aby omówić między innymi ryzyko inflacyjne, oczekiwane obniżki stóp procentowych i system bankowy.

Zdaniem Tiffany Wilding z Pacific Investment Management Co., reakcja Powella na gotowość Fed do obniżki stóp procentowych w marcu wydaje się obecnie szczególnie „na czasie”.

Dla Richarda Flynna z Charlesa Schwaba piątkowe liczby mogą być kolejnym czynnikiem opóźniającym pierwszą obniżkę stóp procentowych przez Fed na lato, ale jeśli gospodarka utrzyma się na wygodnej ścieżce, może nie będzie to złe.

READ W tym roku planowane jest zamknięcie Konserwatorium Botanicznego

– Skąd ten pośpiech? Spytał.

Mark Hackett z Nationwide powiedział, że silne wzrosty rynkowe utrzymują się na niemal bezprecedensowym poziomie, a zmieniające się oczekiwania co do perspektyw Fed „nie są w stanie przełamać dynamiki”.

„Inwestorzy, którzy siedzieli na uboczu, zaczynają kapitulować, co w połączeniu z powrotem do wykupu akcji po sezonie wyników powinno działać jak wiatr w plecy” – zauważył Hackett.

W piątek giełdy wzrosły pod wpływem wzrostu akcji spółek o dużej kapitalizacji, który wyniósł rynek z dna.

Akcje Meta, która zachwyciła akcjonariuszy imponującym raportem o zyskach, wzrosły o 20% do rekordowego poziomu. Wzrost ten zwiększył kapitalizację rynkową spółki o 197 miliardów dolarów, co stanowi największą wartość dodaną w ciągu jednej sesji, przewyższając zysk Apple Inc o wartości 190 miliardów dolarów. i Amazon.com Inc. W 2022 r.

Według Michaela Hartnetta z Bank of America gwałtowny wzrost zainteresowania akcjami spółek technologicznych przypomina erę dot-comów i odzwierciedla założenie, że gospodarka będzie radziła sobie dobrze pomimo zaostrzenia polityki pieniężnej.

Zwraca uwagę, że 75% inwestorów spodziewa się płynnego lądowania, a 20% spodziewa się scenariusza bez lądowania. Jednakże, choć miękkie lądowanie powinno wesprzeć szerszą gamę akcji, tak zwana „wielka siódemka” reprezentowała 45% styczniowych zwrotów indeksu S&P 500, co odzwierciedla „nastawienie na brak bańki”.

Z innych wiadomości korporacyjnych wynika, że Apple ograniczył spadek, gdy inwestorzy spojrzeli poza głęboki kryzys w swojej działalności w Chinach. Exxon Mobil Corp i Chevron Corp przekroczyły oczekiwania zysków, ponieważ wyższa od oczekiwań produkcja ropy ze złóż łupkowych pomogła złagodzić skutki słabych cen ropy. Regionalny wskaźnik banku odbił się po dwudniowej porażce.

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

Od godziny 16:00 czasu nowojorskiego indeks S&P 500 wzrósł o 1,1%.
Nasdaq 100 wzrósł o 1,7%.
Indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,3%
Światowy indeks MSCI wzrósł o 0,6%

READ Federalna Agencja Mieszkaniowa twierdzi, że zachęta dla osób kupujących pierwszy dom została wycofana

Waluty

Indeks Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o 0,6%.
Euro spadło o 0,7 procent do 1,0793 dolara
Funt brytyjski spadł o 0,8 procent do 1,2637 dolara
Jen japoński spadł o 1,3% do 148,30 za dolara

Waluty cyfrowe

Bitcoin spadł o 0,3% do 42 945,79 dolarów
Ethereum spadło o 0,3% do 2297,85 dolarów

Obligacje

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 14 punktów bazowych do 4,02%.
Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich wzrosła o 9 punktów bazowych do 2,24%.
Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła o 17 punktów bazowych do 3,92%.

Dobra