Akcje Tesli: nadchodzą zarobki – oto, co się liczy

znowu się zaczyna. Sezon wyników za drugi kwartał jest jeszcze w powijakach, ale już w tym tygodniu pojawiło się kilka interesujących raportów kwartalnych. Wśród nich wszystkie oczy są zwrócone Tesla (NASDAQ: TSLA)niekwestionowany lider w branży pojazdów elektrycznych (EV), który przygotowuje się do ujawnienia swoich najnowszych danych finansowych w środę (19 lipca), gdy aktywność rynkowa ustanie.

Dzięki dostawom ogłoszonym już w drugim kwartale roku, mamy już pojęcie, czego się spodziewać. Tesla Street przesadziła z szacunkami, dostarczając 466 000 sztuk w porównaniu z oczekiwaniami analityków na poziomie 447 000.

Te wyniki zostały wzmocnione przez Teslę, która w tym roku zaoferowała kilka obniżek cen swoich samochodów, ponieważ konsumenci wyraźnie chętnie kupują modele w niższych przedziałach cenowych. Analityk Wedbush, Daniel Ives, uważa, że ​​ten akt był mądrym posunięciem.

„Agresywne obniżki cen były krótkoterminowym problemem dla długoterminowego strategicznego zysku Tesli polegającego na postawieniu żelaznego ogrodzenia wokół zainstalowanej bazy i zdobyciu nowych klientów pojazdów elektrycznych poprzez obniżki cen w niestabilnym kontekście makroekonomicznym” – powiedział pięciogwiazdkowy analityk. .

Jednak w związku ze zbliżającym się spadkiem druku w drugim kwartale, uwaga skupia się teraz na głównym problemie, lub, jak to ujął Ives, „marginesach, marginesach, marginesach”. Inwestorzy będą chcieli poznać wpływ obniżek cen i „co to oznacza dla marż w przyszłości”.

Jaki jest zatem akceptowalny wynik? Ives uważa, że ​​„linią na piasku” są automatyczne marże brutto (bez kredytów) na poziomie około 17,5%. Kwartał powinien jednak oznaczać dno marż brutto, które powinny ponownie wzrosnąć w nadchodzących kwartałach i zmierzać w kierunku poziomu 20% w 2024 r.

Patrząc nieco dalej, Ives uważa, że ​​w ciągu ostatnich kilku miesięcy nastąpiła zmiana w postrzeganiu Tesli. Patrząc na zbudowaną przez nią „twierdzę EV” (sieć doładowań, technologię akumulatorów, ekosystem oprogramowania FSD), widzi podobieństwa do sposobu, w jaki postrzegano Apple i Amazon, kiedy Street zaczął realizować „historię marży i wyceny w AWS dla Amazon i Growth”. / Marginesy Historia usług Apple”. Te dwa czynniki odegrały z czasem kluczową rolę w „rebrandingu” zarówno Amazona, jak i Apple. Ives podsumował: „Uważamy, że Tesla może być następna, ponieważ inwestorzy zdadzą sobie sprawę z podstawowej wyceny SOTP z bateriami i kluczem do sztucznej inteligencji”.

Na razie Ives utrzymuje rekomendację Outperform (tj. Kupuj) i cenę docelową na poziomie 300 USD, chociaż ta liczba wskazuje, że akcje są obecnie wyceniane według ich wartości godziwej. (Aby obejrzeć historię Ivesa, kliknij tutaj)

Biorąc pod uwagę, że akcje TSLA wzrosły o 166% od początku roku, większość ludzi na ulicy myśli, że jest to spowodowane okresem ochłonięcia. Jeśli chodzi o ocenę, akcje uzyskały konsensusową ocenę Trzymaj, opartą na 12 zakupach, 13 zakupach i 5 sprzedaży. Co więcej, średni cel w wysokości 237,50 USD sugeruje, że akcje odnotują 18% spadek w nadchodzących miesiącach. (Zobacz prognozy akcji Tesli na TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź stronę TipRanks Best Stocks to Buy, nowo uruchomione narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące akcji TipRanks.

Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami wyróżnionego analityka. Treści mają służyć wyłącznie celom informacyjnym. Bardzo ważne jest, aby przeprowadzić własną analizę przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.