Akcje stłumione, amerykańskie kontrakty terminowe spadają, gdy chińskie zakłady słabną: rynki się wypaczają

(Bloomberg) — Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe spadły z powodu obaw, że Rezerwa Federalna będzie utrzymywać wyższe koszty kredytu dłużej niż optymizm co do ożywienia gospodarczego w Chinach.

Najczęściej czytane z Bloomberga

Kontrakty na S&P 500 spadły o 0,3%, ponieważ handel był spokojny w okresie świątecznym w USA. Stoxx Europe 600 był nieznacznie wyższy po wahaniach w wąskim zakresie w ciągu dnia. Indeks Shanghai Composite wzrósł najbardziej od listopada. Kontrakty terminowe na obligacje skarbowe spadły, gdy inwestorzy ocenili jastrzębie komentarze urzędników Rezerwy Federalnej. Dolar wziął oddech po trzytygodniowym rajdzie.

Grupa inwestorów, w tym Goldman Sachs Group Inc. Chińskie akcje muszą wznowić wzrosty, ponieważ druga co do wielkości gospodarka świata pogłębia bodźce i łagodzi ograniczenia związane z pandemią. Chociaż wywołało to napływ kapitału do globalnych aktywów powiązanych z chińską gospodarką, ogólne nastroje na rynkach pozostają słabe, a Rezerwa Federalna jest zdeterminowana, by walczyć z inflacją. Rosnące napięcia geopolityczne również powstrzymują inwestorów przed bardziej optymistycznym podejściem.

„Rok 2023 będzie bardziej wyboisty, niż sugerowałyby obecne wyniki” – napisał w notatce Luca Vena, szef działu akcji w Generali Insurance Asset Management. „Rozsądne byłoby zmniejszenie cykliczności portfeli – dodanie kilku tanich przegranych od początku roku, którzy powinni osiągać lepsze wyniki w scenariuszu dużej zmienności i niepewności (oraz) poprzez zmniejszenie tych, którzy są obecnie drożsi i wyceniają w scenariuszu Złotowłosa. ”

Indeks Stoxx 600 w Europie niewiele się zmienił, a akcje konsumenckie i technologiczne tracą na znaczeniu, mimo że nazwy towarów rosły. W Chinach akcje wzrosły po raporcie Goldmana, który rozpoczął odbicie w wyniku ożywienia zysków. Wzrosły również wezwania do zwiększenia bodźców poprzez niższe stopy procentowe, co skłoniło banki w tym kraju do utrzymania oprocentowania kredytów na niezmienionym poziomie.

Kontynuacja historii

Kontrakty spadały na indeksy S&P 500 i Nasdaq 100, a kontrakty terminowe na skarby spadały wzdłuż krzywej. Akcje zamknęły się w zeszłym tygodniu z wyciszoną nutą po tym, jak prezes Fed z Richmond Thomas Barkin i gubernator Fed Michael Bowman wyrazili poparcie dla dalszego podnoszenia stóp procentowych. Nastąpiło to po jastrzębich uwagach prezesa Rezerwy Federalnej z St. Louis Jamesa Bullarda i prezesa Cleveland Loretty.

Ze względu na nieobecność amerykańskich handlowców na święta nie było jasne, jak rynki postrzegały lawinę wydarzeń geopolitycznych w ciągu ostatnich kilku dni. Po pierwsze, weekend uwypuklił rosnące napięcia między dwoma światowymi supermocarstwami: amerykański sekretarz stanu Antony Blinken i chiński radny stanowy Wang Yi handlowali kolcami na wszystko, od Tajwanu po Koreę Północną i Rosję podczas ich pierwszego spotkania od czasu kontrowersji związanych z balonem szpiegowskim. Następnie Korea Północna wystrzeliła grad podejrzanych pocisków balistycznych i ostrzegła Stany Zjednoczone przed wspólnymi ćwiczeniami wojskowymi.

W poniedziałek prezydent USA Joe Biden złożył niespodziewaną wizytę w Kijowie i spotkał się ze swoim ukraińskim odpowiednikiem Wołodymyrem Zełenskim, deklarując swoje „niezachwiane poparcie” w okazaniu solidarności, gdy inwazja Rosji zbliża się za rok.

Kontrakty terminowe na ropę naftową wzrosły w poniedziałek. Popyt z Chin wzrośnie o 800 000 baryłek dziennie w 2023 r., zgodnie z medianą szacunków 11 doradców zajmujących się Chinami, ankietowanych przez Bloomberg News. Badanie wykazało, że podniosłoby to konsumpcję do rekordowego poziomu około 16 milionów baryłek dziennie.

„Jedynym miejscem, w którym bank centralny pozostanie wystarczająco słaby, są Chiny, aby wyjść z serii absurdalnych działań Covid, które pchnęły gospodarkę na niepotrzebne terytorium depresji”, napisał w nocie Ipek Ozkardiyskaya, starszy analityk w Swissquote Bank.

Inwestorzy czekają również na wskazówki dotyczące popytu konsumpcyjnego w USA, gdzie Walmart i Home Depot mają opublikować w tym tygodniu serię raportów o zarobkach detalicznych.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Zarobki za tydzień mają obejmować: Alibaba, Anglo American, AXA, BAE Systems, Baidu, BASF, BHP, Danone, Deutsche Telekom, Holcim, Home Depot, Hong Kong Exchanges & Clearing, HSBC, Iberdrola, Lloyds Banking Group, Moderna , Monachium Re, Newmont, Nvidia, Rio Tinto, Walmart, Warner Bros. Discovery

• Rynki finansowe w USA są zamknięte z powodu święta Dnia Prezydenta, w poniedziałek

• PMI dla Japonii, strefy euro, Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych we wtorek

• Sprzedaż istniejących domów w USA, wtorek

• Wnioski o kredyt hipoteczny w USA, śr

• Protokoły Fed od 31 stycznia do lutego. Jedno spotkanie polityczne, śr

• CPI w strefie euro, czwartek

• PKB USA, Wstępna liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, czwartek

• Przewodniczący Rezerwy Federalnej z Atlanty Raphael Bostick przemawia w czwartek

• Ministrowie finansów G20 i prezesi banków centralnych spotykają się w Indiach od czwartku do piątku

• Japoński CPI, piątek

• Kandydat na prezesa Banku Japonii, Kazuo Ueda, pojawi się w piątek przed Izbą Reprezentantów Japonii

Niektóre z głównych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,3% od godziny 14:52 czasu nowojorskiego.

• Kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average spadły o 0,3%.

• Indeks MSCI World wzrósł o 0,2%.

• Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,3%

• Nasdaq 100 spadł o 0,2 proc.

• MSCI Azji i Pacyfiku zwyżkował o 0,7%.

• Indeks rynków wschodzących MSCI Emerging Markets wzrósł o 0,5%.

• Stoxx Europe 600 nie zmienił się ani trochę

waluty

• Bloomberg Spot Dollar Index nie zmienił się

• Euro niewiele się zmieniło na poziomie 1,0686 USD

• Funt brytyjski niewiele się zmienił na poziomie 1,2040 USD

• Japoński jen niewiele się zmienił na poziomie 134,21 za dolara

• Zagraniczny juan wzrósł o 0,2 procent do 6,8589 za dolara

• Peso meksykańskie spadło o 0,1% do 18,3969

Waluty cyfrowe

• Bitcoin wzrósł o 1,2% do 24 845,68 USD

• Ether wzrósł o 1,1% do 1 704,61 USD

obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych niewiele się zmieniła i wyniosła 3,81%.

• Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła o 2 punkty bazowe do 2,46 proc.

• Rentowność 10-letnich brytyjskich obligacji spadła o cztery punkty bazowe do 3,47%.

dobra

Ta historia została stworzona przy pomocy Bloomberg Automation.

— Z pomocą Cecila Gouchera, Tasi Sipahuttar, Akshaya Chinchalkara i Sebastiana Boyda.

Najczęściej czytane przez Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP